电气设备行业周报:能源局打包发放特高压路条

    行业跌幅0.01%,光伏股票大幅回调:上周A 股跌幅0.95%,其中传媒、国防军工、公用事业、电子等行业涨幅居前,房地产、食品饮料、家用电器、休闲服务等行业跌幅居前。在各行业中,电气设备行业跌幅0.01%,跑赢大盘,受美国双反影响,光伏股票大幅回调。
    行业及公司主要事件:
    能源局加快特高压核准 两大电网签抗霾军令状:国家能源局与国家电网公司、南方电网公司签订《大气污染防治外输电通道建设任务书》(以下简称《任务书》)。根据《任务书》要求,国家能源局与两大电网公司将加快推进内蒙古锡林郭勒盟经北京、天津至山东特高压交流输变电工程等12 条大气污染防治外输电通道建设。此次《任务书》的出炉标志着能源局在大气污染防治压力下对特高压建设的态度已经发生转变,国家电网近几年努力推进的特高压交流联网工程有望正式步入正常轨道,但从国务院给出的意见来看,特高压交流输电仍有一定的不确定性,我们将继续关注特高压政策的进展,推荐相关弹性和龙头标的。
    公司公告快递:首航节能控股子公司首航节能光热技术股份有限公司位于天津试验基地的1MWt 槽式光热发电示范系统通过初试;华西能源股东赖红梅女士减持公司无限售流通股350 万股,减持股份总数占公司总股本0.95%,减持完成后赖红梅女士不再是公司持有5%以上股份的股东;浙富控股中标工程水轮机、发电机及附属设备2.14 亿元。
    投资建议:行业层面,电力系统财务审计导致上半年电力投资受到影响,部分领域向民企开放有望带动投资的逐步释放。行业配置方面:(1)看好新能源特别是电动汽车充换电设施、风电和核电领域的投资机会,电动汽车充换电设施建设投资向民企放开,风电中报业绩高增长,核电国内建设加快和出口市场的打开或将带来经营业绩的快速释放;(2)电网投资超预期,选择技术壁垒高且成长性较好的电力自动化行业龙头标的长期持有,特别是配网龙头公司和特高压龙头标的;(3)适度参与环保、城市轨道交通等主题性投资机会。